✅💰 Hypoteční trh a jeho vývoj v říjnu 📊

Říjen ve znamení růstu

Hypoteční trh v říjnu lehce navýšil objem podepsaných úvěrů oproti předchozímu měsíci o 1,2 mld. Kč a zaznamenal tak letošní rekordní výsledek. Celkový objem uzavřených úvěrů na bydlení v říjnu tedy dosáhl na hodnotu 38,76 mld. Kč, přičemž hypoteční banky podepsaly 36,56 mld. Kč a na stavební spořitelny připadla 2,2 mld. Kč. Potvrzuje se tak naše domněnka, že hypoteční sezóna vrcholí a přináší sebou rekordní výsledky. Úrokové sazby na realizovaných úvěrech vykázaly po třech měsících stagnace lehký pokles a aktuální průměrná sazba za říjen má hodnotu 4,48 %, což je pokles o 4 bazické body. Pro další pokles sazeb ale příliš prostoru nevidíme, výše úrokových swapů totiž dál rostou a pětiletá IRS sazba za říjen byla na hodnotě 3,82 %.

V minulém vydání jsme odhadovali letošní celoroční objem produkce na hranici 400 mld. Kč, říjnové výsledky tuto úvahu potvrzují.

Pokud bychom se na letošní produkci podívali optikou počtu sjednaných hypoték, pak nám vychází zhruba 100 tis. smluv. To je cca o 20 tisíc smluv méně než v referenčním roce 2020. Dalo by se tedy usuzovat, že trh ještě nedosáhl čísel z doby Covidu. Jsou tedy hypotéky v ČR dostatečně dostupnou komoditou?

Oproti tomu zde máme meziroční srovnání počtu poskytnutých úvěrů. V roce 2023 to bylo nejméně, necelých 51 tisíc smluv, o rok později 76 tisíc smluv a letos tedy 100 tisíc smluv. Z těchto výsledků je zřejmé, že se trh postupně vyrovnává s razantním propadem produkce po roce 2021. Pokud bude dynamika trhu dál pokračovat stejným tempem, mohli bychom se v roce 2026 dostat na počet téměř 120 tisíc uzavřených smluv. To by, ale znamenalo při současné výši průměrné hypotéky 4,5 mil. Kč, že se bavíme o celkovém objemu úvěrů v příštím roce ve výši okolo 550 mld. Kč, čímž překonáme rekord z roku 2021. Takové tvrzení by před dvěma roky bylo zcela nemyslitelné. Všichni si tedy přejme, aby šel vývoj tím správným směrem a neblížila se k nám nějaká nová hypoteční černá labuť.